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129个成员 43个话题 创建时间:2021-04-03

关于黄金比率乘数指标和其他指标的学习心得 置顶 精华

发表于05-22 534次查看

开篇致谢lookintobitcoin.com,感谢你们提供了各种指标和数据!

言归正传,先看几个已经被大量使用的中长期指标:

1、对数增长曲线-创建于2019年

 

2、两年期MA乘数

指标概述
2年期 MA 乘数旨在用作长期投资工具。它突出了在那个时期买卖比特币会产生超大回报的时期。

为此,它使用移动平均线(MA)线2年MA,以及移动平均线2年MA x5的乘法。

注意:x5乘法是2年移动平均线的价格值,而不是其时间段。

当价格跌破 2 年 MA(绿线)时购买比特币,在历史上产生了超大的回报。当价格高于 2年MA x 5 (红线) 时出售比特币在历史上对获利是有效的。

为什么会这样
随着比特币的采用,它通过市场周期移动。这些是由市场参与者过度兴奋导致价格过度延长的时期以及价格过度收缩时过于悲观的时期创建的。识别和理解这些周期对长期投资者是有益的。此工具是突出这些时期的简单有效方法。

创建日期
2017 年 7 月

 

3、MVRV Z-SCORE

指标概述
MVRV Z-Score 使用区块链分析来识别比特币相对于其"公允价值"被严重超额或低估的时期。
它使用三个指标:

1. 市场价值(蓝线):比特币的当前价格乘以流通中的币数量。这就像传统市场的市值,即股价乘以股票数量。

2. 实现价值(橙色线):实现价值不是以比特币的当前价格,而是在比特币最后一次移动时(即最后一次从一个钱包发送到另一个钱包)时获取每个比特币的价格。然后,它加起来所有这些个别价格,并采取平均他们。然后,它乘以流通币的总数的平均价格。

这样做,它剔除了我们在市场价值指标范围内的短期市场情绪。因此,它可以被看作是比特币价值的更"真实"的长期衡量标准,根据当时的市场情绪,市场价值上下移动。

3. Z-score(红线):一种标准偏差测试,它拉出市场价值和已实现价值之间数据的极端值。

如何使用
MVRV Z-score 在历史上非常有效地识别了市场价值高于已实现价值的异常高位的时期。这些周期由进入粉红色框的 z 分数(红线)突出显示,并指示市场周期的顶部。它能够在两周内挑选每个周期的市场高点。
它还显示市场价值远低于实现值时,通过 z 分数进入绿色框来突出显示。在这些时期购买比特币在历史上产生了超大的回报。


@aweandwonder谁不幸地删除了原来的文章和他的在线个人资料。
他建立在穆拉德·马赫穆多夫和大卫·普埃尔创作MVRV的最初作品之上

创建日期
2018 年 11 月

 

以上几个指标相信大家多多少少都曾看到过,也会惊艳于它们对以往大周期顶部和底部的精确指示,并对运用其判断未来行情充满期待。但笔者通过对去年以来的牛市行情观察比较发现,由于本轮行情自身特点,2月至5月形成的顶部(至少是大级别阶段顶部)以上几个指标没能精准显示。如果本轮行情顶部确定形成,那这几个指标在本轮周期顶部指示上就失效了。

对数增长曲线中,价格突破中轨后没有像以往一样再向上轨冲击,在中轨上方斐波618附近震荡后直接下行跌破中轨。这与17年完全不同,至于是否会像13年那样再走一波高潮还需要观察。13年的第一段行情结束后,价格跌破中轨能迅速反弹回中轨上方并在中轨附近震荡一个多月才又下行,整个回调整理期间长达半年。本次如能重复13年行情,需要在相对低位进行充分换手,要么得短期大量资金入场,要么得花时间充分调整。

两年期MA乘数在前三轮大牛市中都有价格上穿红线并维持一段时间的情况,以此来显示牛市顶部或阶段顶部。即便在顶部之前的更小级别高点(随后一般都有快速大幅下跌),也都有价格短暂上穿红线随即被拉回的情况,警示效果明显。本轮行情价格从未触及过红线(只是很接近)。

Z分数在以往大牛市中,顶部全都达到甚至越过了红区,即便是13年的第一段行情也一样。本轮行情分数从未触及过红区。

小结:这几个指标不是万能的,至少在本轮行情中较大级别的顶部预报上不精确。但也不代表完全失效或无用,原因见总结。

 

再看看黄金比率乘数

指标概述
黄金比率乘数探索比特币的采用曲线和市场周期,以了解价格在中长期时间范围内的表现。
为此,它使用比特币价格 350 天移动平均线 (350DMA) 的倍数来识别对价格变动的潜在阻力区域。注意:倍数是 350DMA 的价格值,而不是其天数。

倍数引用黄金比率 (1.6) 和斐波纳契序列 (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21)。这些都是重要的数学数字。

随着时间的推移,350DMA 的这些特定乘法在挑选比特币价格和主要市场周期高点的周期内高点方面非常有效。

随着比特币逐渐被采用,它的市场周期高点达到350DMA的斐波那契序列倍数的下降。这是因为比特币在对数尺度上的爆炸性增长正在随着时间的推移而放缓。随着市值的增加,相同的规模增长率将变得更加难以继续。

如果这种不断下降的斐波纳契序列模式继续像过去 9 年那样发挥作用,那么下一个市场周期高点将是价格在 350DMA x3 区域时。

黄金比率乘数是一个有效的工具,因为它能够证明市场在比特币采用曲线增长和市场周期的背景下可能过度扩张。


菲利普·斯威夫特
创建日期
2019 年 4 月

 

 

该指标暗含一个假设前提,新品种市场由新生到不断发展向成熟,市值规模、参与人数、流动性等会不断增加提高,参与主体也会更加多元化甚至机构化。用哲学点的话说,事物都处在运动变化中。

该指标用于提示大周期顶部,在历次大行情顶部得到验证。本次行情第一次达到4w时也刚好上破了3倍350线,随后万刀调整,在某人或某机构的喊单下又再次上拉,但从未触及或接近过5倍线。第三次上穿3倍线被打回后再也没有触及过,随后下行。类似情况在17年行情也出现过,5倍线在顶部被反复穿插。

 

总结:前三个指标不那么精确的一个重要原因是,本轮行情至今没有出现过前几轮顶部时的疯狂的抢购高潮,而是通过一个类似圆弧的威科夫顶部走势派发筹码,使得价格和市值没有在短时间飞升上天,且回调较大。笔者认为这与本轮行情市场规模扩大、价格不断提高、不少机构或大资金参与、交易产品和形式创新等有很大关系。市场也是在不断发展变化的,抢购高潮的有无和疯狂程度必然不是一成不变的(此处不再展开细说)。

那么,黄金比率乘数指标是不是就是万能和普适的呢?一定不是!该指标隐含的前提假设符合事物发展规律,但在具体参数设置、系统性风险等方面未必都能考虑到,未来也可能出现更多新事物新情况。所以,该指标可以参考,但还要结合其他指标使用,比如,笔者上篇提到的持币地址数量就不错,再比如,Pi cycle指标也在本次顶部有所显示。

最后,笔者有个大胆猜想:如果熊市开启,本次的低点下跌幅度会比上几轮小(极限80%);如果还有第二段行情,高点会在黄金比率乘数2倍线和3倍线之间。

 

PS:本文仅供参考学习,不作为交易依据。转发请注明作者和出处。

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